全球鋼市繼續分化走勢

資料來源：中國鋼鐵工業協會網站 9月份的全球鋼市在亞洲，主要是中國大陸鋼價深度下跌的拖累下，繼續呈現東弱西強的格局。月末，157.7點的CRU總指數月環比下跌2.0%（跌幅擴大）。其中：亞洲指數151.1點，月環比下跌4.5%（跌幅擴大）；歐洲指數153.3點，月環比上漲1.2%（漲幅擴大）；北美指數179.6%，月環比下跌0.5%（由平轉跌）；扁平材指數152.9點，月環比下跌1.7%（跌幅擴大）；長材指數169.6點，月環比下跌2.4%（跌幅擴大）。 CRU 運行態勢顯示：全球鋼市中，美洲鋼市走勢最強，指數遠高于其它市場；歐洲鋼市次之，三季度以來走強跡象明顯；亞洲鋼市受權重最大的中國大陸市場拖累，大幅下拉了CRU總指數的下滑。為此，結合基本面情況預測，近期全球鋼市將繼續東弱西強的分化走勢，直至中國大陸市場出現觸底反彈為止。 （見下圖一、圖二） 8 月份全球粗鋼日產疊創今年新低。 國際鋼鐵協會的數據顯示：2014年8月份全球65個主要產鋼國和地區粗鋼產量為1.35億噸，同比增長1.4%；1-8月累計，全球粗鋼總產量為10.96億噸，同比增長2.4%；8月份全球鋼廠的產能利用率為74.2%，較去年同期下降1.4個百分點。8月份粗鋼日均產量為435.3萬噸，月環比下降1.6％，再創今年最低水平。 穆迪將歐洲2015年鋼鐵業展望調為穩定。 國際評級機構穆迪日前稱，預計2015年歐洲鋼鐵業產能利用率在75-80%之間，處在穩定的區間。但由于產能過剩情況仍十分嚴重，亞洲和獨聯體進口低價資源增加，鐵礦石價格仍處在低位，歐洲鋼材價格勢必承壓，因此將歐洲2015鋼鐵業展望調為穩定。 亞洲鋼材市場： 漲跌互現。該地區151.1點的CRU指數，月環比下跌4.5（跌幅擴大），年同比下跌11.6%（跌幅擴大）。 長材方面： 市場價格漲跌不一。在日本，新日鐵住金公司決定維持9月H型鋼合約價不變，這是住金連續8個月保持H型鋼價格穩定。新日鐵預計，受大型建筑項目工期延后的影響，10月H型鋼需求量將同比降3.5%，但由于政府已公布下一財年的新增建筑項目，因此公司預計未來H型鋼依舊需求堅挺，加之目前市場庫存下降，所以決定維持9月合約價穩定。目前，SS400大尺寸H型鋼東京市場價格81,000-82,000日元/噸（$759-769/噸），與上月持平。也由于臨近建筑旺季，共英制鋼日前宣布上調10月螺紋鋼合約價，漲幅為3000日元/噸（28美元/噸），其它鋼廠也跟隨共英制鋼提價。目前東京市場上，基本尺寸（16-25mm）螺紋鋼報價為6.5-6.6萬日元/噸，大阪市場上基本尺寸螺紋鋼報價為6.2-6.3萬日元/噸。不過，東京制鋼9月22日發布2014年10月份鋼材出廠價格表，卻將所有鋼材品種價格均維持在9月份水平，連續8個月保持穩定。在韓國，現代鋼鐵宣布將上調10月份型材價格，漲幅為2萬韓元/噸（19美元/噸）。提價后，大中型H型鋼報價為81萬韓元/噸（778美元/噸），角鋼和槽鋼報價為79萬韓元/噸。在臺灣，大型長材生產企業豐興鋼鐵宣布維持本周螺紋鋼和型材基價平盤，但廢鋼采購價下調200新臺幣/噸。9月份，中國長材出口報價繼續走弱。螺紋鋼及網用線材報價均下滑5-15美元/噸，目前16-32mm含硼螺紋鋼報價為415-430美元/噸（FOB，理重），網用線材出口報價為420-445美元/噸（FOB，理重）。有分析人士表示，市場情緒依舊低迷，出口報價可能會進一步下探。 扁平材方面： 市場價格走勢趨弱。在印度，板材市場依舊疲軟。目前3mm以上商品熱卷出廠價為3.45-3.55萬盧比/噸（565-597美元/噸），相當于進口報價為526-555美元/噸（CFR，孟買）。而中國3mm以上SS400熱卷進口報價僅為515-520美元/噸（CFR，孟買），由此買家大都觀望，市場成交也較清淡。對于后市，有鋼貿商表示，近期多數買主已經補貨完畢，預計未來幾周國內需求將小幅下滑，同時中國資源報價也會繼續下跌。熱鍍鋅板出口方面，9、10月報價基本穩定。目前，出口美國東海岸的0.3mm熱鍍鋅板成交均價為855-865美元/噸（CFR）。部分貿易商認為，近期美國應該不會對印度熱鍍鋅板發起貿易調查，因此已逐漸恢復對美國市場的報價。在中華臺灣，最大的碳鋼生產企業中鋼集團宣布維持10月份AP板價格不變。同時，臺灣中鋼會維持10月份AP板供給，4季度供貨量保持3季度水平。在日本，由于中厚板市場受到進口資源激增的壓力，鋼廠未能實現提價。目前，東京市場上19mm（1524x3480mm）以上的SS級中厚板報價仍為8.4-8.6萬日元/噸（785-803美元/噸），非SS級中厚板報價為8.1-8.3萬日元/噸，也大體穩定。另外，9月份中國板卷出口市場繼續走弱。目前，中國3mm含硼商品卷出口報價為490-495美元/噸(FOB)，但買主詢盤價更低，僅為480-490美元/噸(FOB)。1.0mmSPCC冷卷出口報價為561.5美元/噸(FOB)，月環比下跌10美元/噸左右。含硼中厚板出口報價為485-490美元/噸(FOB)，較之前下滑5美元/噸。 貿易關系方面： （1）印度鋼鐵生產廠家要求政府提高某些鋼材的進口關稅，即從目前的7.5%提至15%：（2）9月24日，澳大利亞對原產于中國、韓國和中國臺灣的鍍鋅板作出反傾銷和反補貼免稅調查終裁，決定免除自中國、韓國、中國臺灣進口的在關稅減讓單中TC1342242和TC1342243的產品的反傾銷稅。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期亞洲鋼市將繼續漲跌互現走勢。 歐洲鋼材市場： 漲跌互現。該地區153.3點的CRU指數，月環比上漲1.2%（漲幅擴大）年同比下跌5.9%（跌幅擴大）。 長材方面： 市場價格走勢趨軟。目前，南歐和中歐成交均價為430歐元/噸左右（FOB，南歐），西北歐成交均價為425歐元/噸左右（FOB），均較之前下滑5-10美元/噸。但阿爾及利亞當地市場成交價仍為545-555歐元/噸，為歐洲最高。對于后市，多數分析師預計，10月歐洲螺紋鋼價格將繼續保持穩定，除非廢鋼價格出現變動。在位于中東的土耳其，受廢鋼價格下滑影響，9月份螺紋鋼價格現下行趨勢，市場交易也比較冷清。眼下，螺紋鋼出廠基價為563美元/噸（FOB，實重），較之前下滑10-15美元/噸。在型材方面，9月份歐洲型材市場基本保持平穩。目前，1類型材交付價仍為520歐元/噸。有市場分析人士表示，盡管暑期后鋼廠獲得了10-20歐元/噸的提價，但市場價格依然承壓。由于總體的市場需求疲軟，無法支撐鋼廠繼續提價，因此多數買主持觀望態度，只購買急需資源。月末，歐洲中型材的完稅交貨價勉強穩定在520歐元/噸。 扁平材方面： 市場價格繼續上漲。在北歐，扁平材鋼廠的板卷出廠基價上漲5-10歐元/噸（10月發貨），據悉其他鋼廠也計劃跟進提價。目前，北歐熱卷和冷卷的出廠基價分別為420-430歐元/噸和510-520歐元/噸。熱鍍鋅板出廠基價上漲5歐元/噸，為510-525歐元/噸。在南歐，受烏克蘭板坯資源短缺及意大利里瓦鋼鐵集團收購案影響，西班牙、葡萄牙和意大利等南歐地區的熱卷和冷卷出廠基價保持穩定，分別為410-430歐元/噸和480-500歐元/噸。南歐熱鍍鋅板出廠基價為455-505歐元/噸，但由于各地區尺寸和涂鍍附加費不同，約有15-25歐元/噸的價差。在厚板方面，市場部分實現了鋼廠的提價。目前，北歐商品厚板（8-40mm）出廠基價小幅上漲10歐元/噸（13美元/噸），為510-530歐元/噸(660-686美元/噸)，南歐厚板出廠基價保持穩定，仍為490-500歐元/噸(634-647美元/噸)。而由于最近歐元走弱，歐洲厚板進口報價小幅上漲?；緸?，北歐厚板進口報價435-445歐元.噸(CFR，北歐主要港口)，南歐厚板進口報價425-440歐元.噸(CFR，南歐主要港口)。有分析人士指出，目前市場交易清淡，預計鋼廠提價難以持續。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期歐洲鋼市將繼續漲跌互現走勢 。 美洲鋼材市場： 基本平穩。該地區179.6點的CRU指數，月環比下跌0.5%（由平轉跌），年同比上漲5.3%（漲幅擴大）。 長材方面： 市場價格大體平穩。在美國，由于需求增加，美國東北部和中西部螺紋鋼市場供不應求，而且價格有上行趨勢。目前，中西部鋼廠的螺紋鋼出廠價為660-670美元/短噸，比之前略漲5美元/短噸。另外，受近期貿易案裁決結果影響，螺紋鋼進口報價基本平穩，為595-606美元/短噸（CIF，休斯頓）。但有市場人士預計，隨著土耳其資源的回歸，美國螺紋鋼價格將略有回落。在H型鋼方面，主流尺寸H型鋼的出廠價基本穩定在820美元/短噸。對于后市，市場人士普遍認為，鋼廠庫存的上升，且建筑業的需求無法繼續支撐型材的高價，因此未來價格可能走弱。 扁平材方面： 市場價格小幅波動。在美國，受加拉廷鋼公司收購案的影響，美國薄板價格止跌企穩，市場情緒也趨樂觀。目前，美國中西部鋼廠的熱卷和冷卷出廠基價基本穩定在660-670美元/短噸和780-790美元/短噸。有市場人士稱，此次收購案將是今年美國市場最后一次大整合，未來鋼廠可能更多的對進口資源發起貿易調查。在中厚板方面，進入9月份以來，美國主流市場的中厚板價格有所回落，A36商品中厚板出廠價在850美元/短噸，進口報價為740-760美元/短噸（CIF，休斯頓），均較之前下滑5-10美元/短噸。有鋼貿商表示，后期由于市場需求疲軟及進口資源競爭激烈，4季度美國中厚板市場或將平穩偏弱。 貿易關系方面： （1）哥倫比亞貿工部近日通知中國駐哥使館經商處，通報了對原產于中國的鋼絞股繩等產品反傾銷調查的初審結果，初步認定在中國產鋼絞股繩等產品對哥出口中存在傾銷行為且對哥國內產業造成了損害，決定繼續調查，并自該決議發布日起對中國產鋼絞股繩等產品征收為期4個月的臨時反傾銷稅，稅率為進口商申報的FOB價的20%，并在目前對相關產品所征關稅的基礎上累加征收；（2）美國商務部25日宣布終裁結果，認定從中國進口的取向電工鋼存在傾銷和補貼行為。根據發表的終裁，中國廠商的傾銷幅度為159.21％，反補貼率為127.69％。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市將現小幅波動走勢。

2014-09-29

2014年8月鐵礦石進口預警監測報告

資料來源：中國鋼鐵工業協會網站 中國鋼鐵工 業協會 中國五礦化工進出口商會 鐵礦石進口預警監測報告 第14期 2014年9月 2014年8月，鐵礦石進口許可證發證數量10442.27萬噸，環比上漲2.13%、金額94.21億美元，平均價格90.22美元/噸；清關數量3415.38萬噸，環比下跌11.84%、金額31.22億美元；平均海運費價格15.56美元/噸，環比下跌1.37美元/噸。1-8月，累計發證82995.69萬噸，金額887.23億美元，平均價格106.90美元/噸；累計清關55868.02萬噸，金額614.74億美元；平均海運費價格15.68美元/噸。8月份我國鐵礦石進口情況如下： 進口鐵礦石分國別進口數量、價格情況 2014年8月，自 澳大利亞 進口許可證發證數量6433.65萬噸，環比上漲5.49%。金額58.59億美元，平均進口單價91.07美元/噸；清關數量2323.56萬噸，金額20.71億美元。1-8月累計發證數量46854.02萬噸，金額501.92億美元，平均進口單價107.12美元/噸；清關數量32411.15萬噸，金額352.13億美元。 自 巴西 進口許可證發證數量1893.25萬噸，環比下跌16.10%，金額17.41億美元，平均進口單價92.00美元/噸；清關數量9750.26萬噸，金額4.27億美元。1-8月累計發證數量15299.05萬噸，金額173.25億美元，平均進口單價113.24美元/噸；清關數量9750.26萬噸，金額114.25億美元。 自 南非 進口許可證發證數量431.26萬噸，環比上漲26.77%，金額4.05億美元，平均進口單價94.02美元/噸；清關數量197.43萬噸，金額2.03億美元，。1-8月累計發證數量3859.29萬噸，金額44.96億美元，平均進口單價116.50美元/噸；清關數量2855.05萬噸，金額34.85億美元。 自 其他國家 進口許可證發證數量550.15萬噸，金額4.63億美元，平均進口單價84.31美元/噸；清關數量178.00萬噸，金額1.60億美元。1-8月累計發證數量5859.81萬噸，金額57.32億美元，平均進口單價97.82美元/噸；清關數量3934.58萬噸，金額40.11億美元。 進口企業動態 2014年1-8月，共計849家企業申領了鐵礦石自動進口許可證，其中有747家企業已實際進口。 進口鐵礦石分合同品位進口情況 2014年8月，自 澳大利亞 進口合同數量5412.42萬噸。其中， 66% 及以上品位的 合同19.72萬噸,平均價格102.80美元/噸。1-8月累計合同131.33萬噸,平均價格115.02美元/噸； 63-66% 的合同291.12萬噸，平均價格103.62美元/噸。累計合同5164.44萬噸，平均價格124.12美元/噸； 60-63% 的合同2607.90萬噸，平均價格97.78美元/噸。累計合同22218.76萬噸，平均價格113.51美元/噸； 55-60% 的合同2474.66萬噸，平均價格78.73美元/噸。累計合同22631.57萬噸，平均價格102.26美元/噸； 50-55% 的 合同19.00萬噸，平均價格55.21美元/噸。累計合同474.14萬噸，平均價格80.03美元/噸 自 巴西 進口分合同數量1278.20萬噸。其中，66%及以上品位的合同0萬噸,平均價格0美元/噸。1-8月累計合同370.11萬噸,平均價格157.54美元/噸； 63-66% 的合同485.5萬噸，平均價格101.22美元/噸。1-8月累計合同7337.23萬噸,平均價格115.15美元/噸； 60-63% 的合同715.19萬噸，平均價格91.10美元/噸。1-8月累計合同6850.05萬噸,平均價格107.78美元/噸； 55-60% 的合同77.45萬噸，平均價格73.52美元/噸。1-8月累計合同297.18萬噸,平均價格86.74美元/噸； 50-55% 的合同0萬噸，平均價格0美元/噸。1-7月累計合同0萬噸,平均價格0美元/噸。 進口鐵礦石海運費情況 2014年8月鐵礦石進口平均進口海運費15.56美元/噸。其中，澳大利亞13.52美元/噸；巴西21.36美元/噸；南非17.29元/噸；蒙古7.40美元/噸；烏克蘭18.39美元/噸。 1-8月平均進口海運費15.68美元/噸。其中，澳大利亞12.07美元/噸；巴西20.63美元/噸；南非18.36美元/噸；伊朗23.33美元/噸；塞拉利昂19.15美元/噸。 本月鐵礦石進口市場情況 （一）市場情況 2014年8月份鐵礦石進口數據呈現發證數量、平均價格略有上升；清關數量下降顯著的現象。8月份國內建筑鋼材價格出現斷崖式下跌，加之螺紋鋼期貨屢創新低，更加重市場悲觀氣氛的蔓延，對鐵礦石等原材料的需求未有明顯好轉，進口鐵礦石受到需求和價格的雙重打壓，清關數量下降明顯。8月份進口礦價格盤整向下，62%指數在月末創下2012年以來最低價，于此同時，部分低價非主流資源由于價格大幅下降，銷售受到限制，低價資源趨于減少，因此總體平均清關價格未有明顯變化。 （二）建議 全球經濟繼續溫和復蘇，外需持續回暖。鋼鐵行業出口量可能進一步加大。若9月總體高爐開工率未有明顯下降，下游行業需求總體難有明顯向好，傳統 金九銀十 的預期在目前市場環境下不會實現。與此同時，考慮到部分鋼廠鋼材庫存增加、盈利水平下降等因素，高爐檢修可能性仍在增大。所以各參與企業應充分考慮到鐵礦石供需兩方面因素，控制風險、合理安排庫存數量。 說明： 合同數據，包括分合同進口品位、海運費等數據來源于進口企業填報。其它數據來源于商務部許可證事務局，為鐵礦石自動進口許可證發證過程的實時動態數據，僅供參考。其中：發證數量指本期（月、本年累計）發放給進口企業的自動進口許可證的數量；清關數量指本期（月、本年累計）進口企業已憑自動進口許可證報關進口的數量。 版權聲明 本報告的內容，包括但不僅限于其文本、數據和圖像，版權為中國鋼鐵工業協會、中國五礦化工進出口商會和商務部許可證事務局所有（以下稱 版權所有方 ）。版權所有方保留所有權利。 使用授權 版權所有方據此授權您拷貝和顯示本報告的內容，但權限于個人或者資料性及非商業用途，您所做的任何拷貝必須包含本版權聲明。在未事先得到版權所有方書面允許的情況下，您無權對報告內容作任何改動。

2014-09-17

8月份國內市場鋼材價格繼續下跌

資料來源：中國鋼鐵工業協會網站 8月份，國內市場鋼材需求增長仍較緩慢，鋼鐵產量環比小幅上升。受供大于求、鐵礦石等原料價格持續下降等因素影響，鋼材價格繼續呈現下跌走勢。后期市場鋼材供需形勢仍難有改觀，鋼價將呈低位波動運行態勢。 一、國內市場鋼材價格繼續下降 8月末，鋼鐵協會CSPI鋼材綜合價格指數為90.63點，連續第11個月低于100點，環比下降1.25點，降幅為1.36%，降幅較上月擴大0.14個百分點；同比下降11.48點，降幅為11.24%。 1、長材價格降幅高于板材 8月末，CSPI長材指數為91.24點，環比下降1.70點，降幅為1.83%；板材指數為91.91點，環比下降1.45點，降幅為1.55%；長材價格降幅比板材高0.28個百分點。與去年同期相比，長材指數下降13.35點，降幅為12.76%；板材指數下降9.59點，降幅為9.45%。 2、主要鋼材品種價格繼續下降 8月末，中國鋼鐵工業協會監測的八大鋼材品種價格均繼續下降，除冷軋薄板和鍍鋅板價格降幅收窄外，其他品種價格降幅較上月有所擴大。其中高線、螺紋鋼和角鋼價格分別環比下降81元/噸、66元/噸和48元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管環比分別下降66元/噸、66元/噸、29元/噸、22元/噸和93元/噸。 3、鋼材價格逐周回落 從各周情況看，8月份CSPI鋼材價格指數繼續呈現逐周下行走勢；至9月第2周跌至88.20點，已連續兩周跌破90點。 二、國內市場鋼材價格變化因素分析 8月份，用鋼行業增速回落，鋼材需求增長緩慢，市場供大于求態勢未有改觀，鐵礦石等原燃材料價格繼續回落，鋼價保持下跌走勢。 1、宏觀經濟承受下行壓力，鋼材需求增長緩慢 據國家統計局數據，1-8月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長16.5%，增速比1-7月份回落0.5個百分點，比上年同期回落3.8個百分點；全國房地產開發投資同比增長13.2%，增速比1-7月份回落0.5個百分點，比上年同期回落6.1個百分點；房屋新開工面積下降10.5%；8月份，規模以上工業增加值同比增長6.9%，比7月份增速回落2.1個百分點。其中除了鐵路和通用設備制造業增速加快外，汽車制造業、電氣機械和器材制造業、計算機通信和其他電子設備制造業以及電力、熱力生產和供應業增速均較上年同期有所回落；社會消費品零售總額增長11.9%，比7月份增速回落0.3個百分點，比上年同期回落1.5個百分點；人民幣新增貸款7025億元，同比少增103億元；全社會發電量同比下降2.2%（上月為增長3.3%）；制造業PMI為51.1%，比上月回落0.6個百分點。從總體情況看，宏觀經濟繼續承受下行壓力，鋼材需求增長緩慢。 2、粗鋼日產量環比小幅增加，市場供大于求局面未有改觀 據國家統計局數據，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6033萬噸、6891萬噸和9497萬噸，分別同比增長0.2%、1.0%和2.4%；平均日產粗鋼222.29萬噸，環比增加1.90萬噸，增幅為0.86%；另據海關統計，8月份全國出口鋼材776萬噸，環比減少30萬噸，下降3.7%；進口鋼材117萬噸，環比減少5萬噸，下降4.1%；凈出口鋼材659萬噸，折合粗鋼701萬噸，環比減少27萬噸，下降3.7%。按此計算，8月份國內市場粗鋼日均供給量為199.68萬噸，環比增加2.77萬噸，增幅為1.41%。從總體情況看，受需求增長緩慢影響，國內鋼材市場仍呈供大于求狀況。 3、原燃材料價格持續下降，對鋼價的支撐作用進一步減弱 8月份，鋼鐵生產用原燃材料價格繼續回落。其中：進口鐵礦石（海關）價格降至90.85美元/噸，連續第7個月下降，環比下降1.43美元/噸，降幅為1.55%；國產鐵精粉價格連續第4個月下降，環比下降16元/噸，降幅為2.06%；煉焦煤價格連續第3個月下降，環比下降65元/噸，降幅為7.78%；廢鋼價格連續第4個月下降，環比下降96元/噸，降幅為4.32%；冶金焦價格保持平穩。原燃材料價格持續下降，使成本對鋼價支撐作用進一步減弱。 三、國際市場鋼材價格降幅有所加大 8月末，CRU國際鋼材綜合價格指數為160.2點，環比下降1.4點，降幅為0.9%，降幅較上月加大0.6個百分點；同比下降9.3點，降幅為5.5%。 1、長材、板材價格均繼續下降 8月末，CRU長材價格指數為173.0點，環比下降1.6點，降幅為0.9%；板材價格指數為154.7點，環比下降1.4點，降幅為0.9%。與去年同期相比，長材指數下降12.5點，降幅為6.7%；板材指數下降7.2點，降幅為4.4%。 2、北美市場保持平穩，歐洲市場由降轉升，亞洲市場繼續下降 （1）北美市場 8月末，CRU北美鋼材價格指數為180.8點，與上月末持平。8月份，美國制造業PMI為59.0%，環比上升1.9個百分點。其中新訂單指數升至66.7%，環比上升3.3個百分點；客戶庫存指數為49.0%，環比上升5.5個百分點；8月末，美國粗鋼產能利用率為79.5%，比上年同期提高1.9個百分點。受廢鋼價格上漲影響，美國市場主要鋼材品種鋼材格小幅上升。 （2）歐洲市場 8月末，CRU歐洲鋼材價格指數為152.0點，環比上升1.1點，升幅為0.7%。歐元區經濟復蘇勢頭趨緩，8月份，歐元區制造業PMI指數為50.7%，環比下降1.1個百分點。在歐洲主要國家中，德國PMI為51.4%，環比下降1.0個百分點；法國、西班牙和意大利的制造業PMI分別為46.9%、52.8%和49.8%，分別環比下降0.9、1.1和2.1個百分點。受夏休及原料價格下跌影響，本月德國市場除鋼筋和線材價格小幅上升外，其他主要鋼材品種價格繼續呈小幅下跌走勢。 （3）亞洲市場 8月末，CRU亞洲鋼材價格指數為156.2點，環比下降3.4點，降幅為2.1%，降幅較上月加大1.6個百分點。8月份，日本制造業PMI為52.2%，環比上升1.7個百分點；韓國制造業PMI為50.3點，環比上升1.0個百分點。受鐵礦石等原料價格持續下跌影響，本月遠東市場鋼筋價格小幅上升，其他長材品種基本保持平穩，板材價格繼續下跌。 四、后期鋼材市場價格走勢分析 從總體情況看，宏觀經濟運行平穩，但仍承受下行壓力。隨著前一階段 穩增長 政策措施效果陸續顯現，預計后期鋼材需求將保持增長，但受供大于求態勢制約，鋼價難以大幅回升，將呈低位波動運行態勢。 1、宏觀經濟平穩運行，鋼材需求將保持增長 今年以來，在 三期 疊加背景下，國民經濟下行壓力較大，但仍在合理區間運行，經濟運行總體保持平穩。后期隨著國際經濟環境改善，國內穩增長政策效應集中顯現，下行壓力會有所緩解。李克強總理在9月9日達沃斯論壇上強調，中央將繼續依靠 強改革 來激發市場活力。后期國家有望在保持宏觀政策連續性、穩定性的同時，著力推進相關領域改革，釋放經濟內在增長潛力，促使經濟向新常態平穩過渡。隨著新型城鎮化的持續推進，基礎設施建設仍有很大的發展空間，拉動鋼材需求繼續保持增長。 2、鋼鐵生產保持高水平，市場繼續呈現供大于求局面 據國家統計局數據，1-8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為48325萬噸、55010萬噸和74210萬噸，分別同比增長0.5%、2.6%和5.4%，生鐵產量增速比1-7月提高了0.1個百分點，粗鋼和鋼材產量增速分別回落0.1和0.4個百分點；黑色金屬冶煉及壓延業固定資產投資額達3060億元，同比下降7.3%，連續第5個月下降。盡管投資增速持續回落，但由于基數龐大，形成的新增產能仍然較多，鋼材市場供大于求局面難以扭轉。 3、市場走勢低于預期，鋼材庫存繼續下降 受鋼價持續下跌影響，市場預期也不斷下降，鋼材社會庫存繼續下降。8月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量降至1233萬噸，環比下降70萬噸，降幅為5.36%，連續第6個月下降，降幅較上月加大2.36個百分點；截止9月12日，鋼材庫存進一步降至1202萬噸，比上年同期相比下降259萬噸，降幅為17.75%；與年初相比下降149萬噸，降幅為11.05%；同2月末峰值相比，已累計下降了885萬噸，降幅達42.40%。 后期市場需要關注的主要問題： 一是粗鋼產量同比增速回落，總體水平仍然較高。8月份全國粗鋼日產量為222.29萬噸，同比增長2.6%，增速較上年同月回落5.2個百分點，但總體水平仍然較高。在市場供大于求、需求放緩情況下，鋼鐵企業應按需組織生產，積極調整產品結構，合理制定銷售政策，促進鋼材價格平穩運行。 二是鋼材出口以價換量，品種結構有待于進一步優化。1-8月份，全國出口鋼材5683萬噸，同比增長35.4%。但出口鋼材價格僅為789.0美元/噸，同比下降71.1美元/噸，降幅達8.3%。鋼材出口以價換量，后期需要進一步優化品種結構，提高出口效益。 三是鐵礦石進口量增幅較大，對國產礦影響需關注。1-8月份，全國累計進口鐵礦石6.14億噸，同比增長了16.9%，遠高于國內鋼鐵產量增幅。同時，進口鐵礦石平均價格跌至年內最低的90美元左右。由于進口鐵礦石價格已接近國產礦成本線，對后期國產礦價格影響需關注。

2014-09-15

全球鋼市現東弱西強格局

資料來源：中國鋼鐵工業協會網站 9月前半月的國際鋼市總體走勢趨弱。月中，159點的CRU總指數月環比下跌1.2%（跌幅擴大）。其中：亞洲指數153.9點，月環比下跌2.8%（跌幅擴大）；歐洲指數152.4點，月環比上漲0.4%（漲幅擴大）；北美指數180.5%，月環比持平；扁平材指數153.6點，月環比下跌1.3%（跌幅擴大）；長材指數171.7點，月環比下跌1.1%（跌幅擴大）。CRU運行態勢顯示，全球鋼市在亞洲及其中國鋼材市場大幅下跌的影響下，再現漲跌互現格局的調整態勢。為此結合基本面情況預測，3季度末或四季度初，全球鋼市將繼續東弱西強的分化走勢，直至中國市場出現觸底反彈為止。亞洲鋼材市場：漲跌互現。該地區153.9點的CRU指數，月環比下跌2.8（跌幅擴大），年同比下跌11.2%（跌幅擴大）。 長材方面：市場價格漲跌不一。在泰國，鐵礦石價格的下滑，以及中國鋼材價格的走低使國內鋼材買主明顯受益。目前，泰國國內螺紋鋼報價已經下滑在1.9-1.93萬泰銖/噸（592-602美元/噸），較之前下滑20美元/噸左右。但盡管價格下跌，交易依舊相當清淡，多數買主還認為價格將進一步下滑，因此大都采取觀望態度。在韓國，現代鋼鐵和東國制鋼日前宣布提高10月H型鋼和其他型材報價。提價后，現代鋼鐵初級規格的H型鋼報價為81萬韓元/噸（799美元/噸），而角鋼和槽鋼報價為79萬韓元/噸，均上漲2萬韓元/噸左右。東國制鋼的H型鋼和其他型材報價均上漲3萬韓元/噸。由于市場的提價幅度可能低于鋼廠報價，因此市場普遍預期10月份鋼廠將繼續上調報價。在臺灣，中鋼（CSC）宣布9月份電爐鋁鎮靜線價格下調150新臺幣/噸。據悉降價后，電爐鋁鎮靜線價格已被全部預訂。中鋼子公司中龍鋼鐵也宣布，H型鋼下調600新臺幣/噸，當前價格為2.415萬新臺幣/噸。臺灣豐興鋼鐵宣布，維持螺紋鋼、型材售價格以及廢鋼采購價不變。調整之后，螺紋鋼掛牌價為1.79萬新臺幣/噸，型材售價維持在1.97-1.99萬新臺幣/噸。鋼管方面，繼中鴻鋼鐵上調9月份鋼管掛牌價之后，臺灣其他鋼管生產商宣布9月份鋼管價格上調300新臺幣/噸。另外，由于中國國內長材市場低迷及方坯價格大幅度下跌，導致9月份中國大陸線材和螺紋鋼出口報價繼續走弱。其中，6.5mm的SAE1008線材繼上月出口報價下滑14美元/噸后，月初又繼續下滑9美元/噸，為435-440美元/噸（FOB）。而10月發貨的16-32mm的中國含硼螺紋鋼報價為425-440美元/噸（FOB，理重），再環比下滑10美元/噸。據悉，由于價格下滑過快，多數鋼廠和貿易商已停止報盤。也由于目前中國長材出口市場情緒悲觀，市場預計未來價格還將進一步下滑。 扁平材方面：市場價格漲跌不一。在印度，盡管部分鋼廠宣布將9月的合約基價上調500盧比/噸，但買主并未接受提價。目前3mm及以上商品卷出廠價仍為3.45-3.55萬盧比/噸（570-586美元/噸），相當于進口報價為530-545美元/噸（CFR，孟買）。對于后市，市場人士看法不一。埃薩鋼公司對于提價持樂觀態度的理由，一是原材料價格上漲，二是汽車業表現良好，7月印度汽車產量近200萬輛，同比增長16%，因此預計未來鋼鐵需求強勁，鋼廠能夠維持提價。不過貿易商卻認為，因內需不振，鋼廠可能無法實現提價。同時，由于國外熱卷資源價格下滑，國內市場將繼續承壓。目前，中國3mm及以上商品卷進口報價為500-505美元/噸（FOB），相當于530-535美元/噸（CFR，孟買）。另外，進入9月份以來中國薄板出口東南亞價格也出現疲軟態勢。目前，10月發貨的含硼熱卷出口報價為500-505美元/噸(FOB)，較之前下滑10美元/噸左右。受此影響，中國冷卷出口價格也出現波動，目前1.0mmSPCC冷卷出口報價為567.5美元/噸（FOB），也出現走軟態勢。有市場分析人士稱，鑒于鐵礦石價格下滑及中國大陸熱卷市場走弱，價格有進一步下行空間。 貿易關系方面：（1）9月5日越南工貿部發布7896/QD-BCT號決定，對原產于中國大陸、中國臺灣、馬來西亞和印尼的無縫鋼管征收反傾銷稅，稅率為10.71-37.29%不等，該決定將于發布后的第30日生效；（2）印度冶金業請求政府對來自中國的鋼材立起防護欄的關稅增加一倍，即從目前的7.5%增加到15%；（3）應國內相關產業申請，馬來西亞決定對原產于或自中國和韓國進口的混凝土鋼筋進行反傾銷立案調查。根據立案公告，所有利害關系方需在2014年9月17日（含）之前申請調查問卷，并在2014年10月7日（含）之前向調查機關提交書面意見和調查問卷。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期亞洲鋼市將繼續漲跌互現走勢。 歐洲鋼材市場：走勢堅挺。該地區151.4點的CRU指數，月環比上漲0.4%（漲幅擴大）年同比下跌5.8%（跌幅擴大）。 長材方面：市場價格持續堅挺。在西北歐，隨著夏休的結束，螺紋鋼市場需求略有回升。其中，法國市場螺紋鋼交付價為470歐元/噸，德國市場螺紋交付價為470-475歐元/噸，均較之前略有提高，且大都實現了鋼廠的提價要求。在南歐，線材、螺紋鋼出口價格保持平穩。目前，南歐10月初船期螺紋鋼出口價在425-430歐元/噸（FOB），網狀線材出口價在435-440(FOB)歐元/噸，也基本與鋼廠報價持平，部分價格還略微高于市場預期。另外，受烏克蘭危機影響，市場普遍預計4季度歐洲鋼材市場供應趨緊，安賽樂米塔爾（ArcelorMittal）日前就宣布，其歐洲帶鋼廠產品價格上調20歐元/噸，對4季度發貨新訂單有效。 扁平材方面：市場價格走勢堅挺。在中東歐地區，由于烏克蘭進口資源的減少，使得鋼廠提價底氣有所增強。據悉當地主流鋼廠漲價幅度為20-30歐元/噸。提價后，熱卷基價為435-450歐元/噸，而冷卷和熱鍍鋅卷交付基價為515-530歐元/噸。在西歐地區，因福特汽車廠比利時工廠搬遷至西班牙，使西歐地區鋼廠需求量略有減少，據悉市場實際提價幅度可能只有10-15歐元/噸。9月初，德國魯爾區的熱卷和冷卷出廠價小幅上漲2.5歐元/噸，分別為422.5歐元/噸和497.5歐元/噸。在中厚板方面，因烏克蘭鋼廠減產，厚板現貨價格上漲10-20歐元/噸。其中，中東歐S235厚板出廠價為500歐元/噸，成交基價已接近500歐元/噸，部分成交價高達510歐元/噸，西北歐S235厚板出廠價為520歐元/噸，成交價接近報價，買主積極采購，鋼廠訂單狀況也較好。不過據悉，部分地區因企業間競爭激烈，提價未獲得成功。其中，德國魯爾區厚板出廠價仍然在520歐元/噸，意大利厚板出廠價為480-490歐元/噸。對于后市，有分析人士稱，由于鋼廠訂單狀況良好，未來價格可能進一步上漲，據悉安米公司有提價跡象。在俄羅斯，熱軋板、冷軋板內銷價格略有上漲。目前，4mm熱軋板市場價為23300-24000盧布/噸（630-640美元/噸），高于之前的23200-23300盧布/噸（627-630美元/噸）。1mm冷軋板市場價為26000-26650盧布/噸（703-721美元/噸），也高上月的25800-26000盧布/噸（698-703美元/噸）。 貿易關系方面：9月3日，應焊鋼配件工業防務委員會的申請，歐盟決定對原產于中國的鋼鐵管配件進行反傾銷日落復審立案調查。此次日落復審還將對自中國臺灣、印尼、斯里蘭卡和菲律賓轉口的中國涉案產品反規避案進行調查。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期歐洲鋼市將持續小幅上漲的走勢。 美洲鋼材市場：穩中趨漲。該地區180.5點的CRU指數，月環比持平，年同比上漲4.9%（漲幅擴大）。 長材方面：市場價格穩中趨漲。在美國，受政府可能對H型鋼發起貿易調查的利好影響，國內H型鋼價格趨于堅挺。目前，H型鋼出廠價為810-820美元/短噸，較8月份又上漲10美元/短噸左右。在線材方面，總體報價基本持穩。目前，南部地區網用線材出廠價為640-650美元/短噸，工程用線材報價為640-720美元/短噸。中西部地區網用線材出廠價為650-660美元/短噸，工程用線材報價為660-715美元/短噸，以上價格基本與之前持平，但有鋼貿商稱，鋼廠提價計劃未能完全實現。在螺紋鋼方面，市場已接受鋼廠10-20美元/短噸的提價。目前。美國中西部市場螺紋鋼出廠價為660-670美元/噸，東南部市場螺紋鋼出廠價為630-650美元/短噸。有市場人士表示，鋼廠月產量基本全部售出，資源供應偏緊，因此普遍預計鋼廠會在9月下旬繼續上調報價。在小型材方面，價格基本平穩。目前，9月2x2x1/4英寸角鋼出廠價為783-793美元/短噸。東部市場認為因土耳其資源進口報價平穩及國內市場需求回升，未來價格可能上漲。但有中西部市場人士預計，10月市場價格將會小幅度下滑，原因主要是上月市場價格并未對墨西哥進口資源產生擠出效果，且折扣價較低，僅為10-20美元/短噸，因此有很多不確定。 扁平材方面：市場價格基本平穩。在美國，9月初中西部鋼廠的熱卷出廠基價小幅下滑5美元/短噸，為665-675美元/短噸，主流成交價為670美元/短噸，冷卷出廠價基本穩定在790-800美元/短噸。美國南部熱卷成交均價要低于中西部價格10-15美元/噸。有分析人士表示，4季度的鋼廠減產將使后期市場供給趨緊，因此4季度價格可能不會進一步下滑。 簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市將繼續穩中趨漲走勢。

2014-09-12